Banken sind gescheitert. Reicher Mann wurde öffentlich agitiert, fordert Schutz. Die Aufsichtsbehörden schritten ein, um zu versuchen, die Panik zu stoppen. Die Märkte wackelten trotzdem.
Und was sollen wir Alltagsakteure in der Wirtschaft jetzt genau machen?
Es ist keine rhetorische Frage. Zu viele Menschen versäumen es, angesichts einer scheinbaren Bedrohung sofort zu handeln. Bank wechseln. Kaufe Gold. Verkaufe alles (oder zumindest etwas).
Wenn Sie in diesem turbulenten Moment jedoch Untätigkeit angenommen haben, haben Sie vielleicht Recht. Stellen Sie sich diese Fragen: Was hat sich in der vergangenen Woche tatsächlich an der Welt verändert? Und wie haben sich Ihre eigenen finanziellen Ziele verändert?
Die Antwort auf diese zweite Frage lautet wahrscheinlich „überhaupt nicht“. Die Antwort auf die erste lautet: Zumindest bisher hat sich nur wenig geändert. Aber keiner von ihnen ist für die meisten Menschen ein Grund, ihre Ziele zu überdenken – oder drastische Maßnahmen zu ergreifen, um sie in den kommenden Tagen zu verfolgen.
Das Moneyed Set bekam Angst
Einige der Einleger, die andere ermutigten, ihr Geld aus der Silicon Valley Bank zu ziehen, waren erfahrene Risikokapitalgeber. Die Signature Bank hatte auch viele Firmenkunden, insbesondere in Branchen wie der Immobilienbranche, wo erfahrene Bauherren mit Wirtschaftszyklen bestens vertraut sind.
Das hielt die Einleger nicht davon ab, für die Hügel zu rennen. „So viel Liebe und Verlangen wir auch für die SVB haben, die Angst kam zuerst“, sagte David Selinger, der Vorstandsvorsitzende der Sicherheitsfirma Deep Sentinel und langjähriger Kunde der Silicon Valley Bank, meiner Kollegin Maureen Farrell.
Die Retter kamen für Einleger
Wenn die Risikokapitalgeber und Unternehmer, die für ihren Lebensunterhalt Risiken ausgesetzt sind, so leicht Angst bekommen könnten, warum sollte der Rest von uns nicht zu Tode erschrocken sein?
Die Aufsichtsbehörden haben diese Frage am vergangenen Wochenende vorausgesehen und beschlossen, die Einleger der beiden gescheiterten Banken zu entlasten – nicht nur innerhalb der 250.000-Dollar-Grenze, die die Federal Deposit Insurance Corporation normalerweise abdeckt, sondern für jeden letzten Dollar.
Es gibt keine Garantie, dass sie dies erneut tun würden. Am Donnerstag, Finanzministerin Janet L. Yellen, erzählt der Finanzausschuss des Senats, dass es in Zukunft keine Deckung für nicht versicherte Einlagen geben würde, es sei denn, diese Kunden im Stich zu lassen, würde inakzeptable Risiken für das Bankensystem schaffen. Sie erwähnte ausdrücklich die Möglichkeit eines „ernsthafte Ansteckungsgefahr.“
Selbst wenn Sie nicht viel Geld auf Ihrem Bankkonto haben, ist Ihr Engagement hier möglicherweise nicht null. Vielleicht hat Ihr Arbeitgeber jahrelang weit mehr als 250.000 Dollar an Gehaltszahlungen auf einem einzigen Bankkonto herumliegen lassen, ohne groß darüber nachzudenken.
Hoffentlich haben die Arbeitgeber dieses Risiko jetzt erkannt. Es lohnt sich, sie zu fragen. Es ist auch möglich, dass die Regulierung – oder zumindest die Analyse durch interessierte Außenstehende und Ratingagenturen – strenger wird und viele Banken zu mehr Vorsicht veranlasst.
Nicht viel Neues, aber es ist neu für Sie
Wenn Sie eine Zwei vor Ihrem Alter haben, haben Sie vielleicht nicht viele Erinnerungen an 2008, als das Bankensystem in die Knie gezwungen wurde. Diese Finanzkrise – und unzählige Katastrophen davor – ist eine gute Erinnerung daran, dass unsere Systeme widerstandsfähig sind.
Banker und Geschäftsleute treffen ständig schreckliche Entscheidungen. Märkte erzittern. Eine Bank mit „Silicon Valley“ im Namen ist noch nie zuvor bankrott gegangen, aber es ist absolut nichts Ungewöhnliches an rollenden Wellen wirtschaftlicher Unsicherheit, die wochenlang oder länger andauern.
„Irgendwann merkt man einfach, dass das alles immer am Rande zu stehen scheint“, sagt Tori Dunlap, 28, Autorin von „Finanzfeministin.“
Ihre Ziele haben sich wahrscheinlich nicht geändert
Die Welt um Sie herum macht also keine Versprechungen. Aber unabhängig von Alter, Einkommen oder Vermögen haben Sie wahrscheinlich eine Liste mit finanziellen Zielen.
Hat dich irgendetwas, das in der vergangenen Woche passiert ist, dazu veranlasst, diese Ziele zu ändern? Inmitten der natürlichen Sorge, wie Sie die sich schnell entwickelnden Ereignisse verstehen sollen, haben Sie vielleicht nicht aufgehört, sich selbst zu befragen.
Die Chancen stehen gut, dass die Antwort nein ist. Und wenn die Antwort nein ist, ist es in Ordnung, vorerst ein Zuschauer zu sein.
Sie müssen wahrscheinlich nirgendwo hinlaufen
Für Einzelpersonen ist der beste Bankenstresstest ein persönlicher. Haben Sie mehr als 250.000 US-Dollar an einer einzelnen Institution? Die überwiegende Mehrheit der Menschen nicht.
Wenn Sie dies tun, wie Frau Yellen eingeräumt hat, deckt die FDIC Ihre theoretischen Verluste möglicherweise nicht ab. Es ist einfach genug, dies zu lösen, indem Sie Konten bei anderen Banken eröffnen, sodass Sie bei jeder Institution eine Deckung im Wert von 250.000 USD haben. (Möglicherweise haben Sie mehr als das bei einer Maklerfirma, die Ihre Altersvorsorge speichert. Dort gibt es auch umfassende Schutzmaßnahmen, und Sie können darüber in dem Artikel lesen, den ich diese Woche mit Tara Siegel Bernard geschrieben habe: „Ist mein Geld sicher?“ )
Wenn Banken schließen, gibt es oft Panik und die Art von Schlangen, die Sie letzte Woche auf Fotos von Filialen der Silicon Valley Bank gesehen haben. Was jedoch im Allgemeinen für Einleger passiert, deren Guthaben bei einer insolventen Bank unter der FDIC-Obergrenze liegen, ist Folgendes: Eine andere Einrichtung springt ein, und Einzahlungen und Abhebungen am Geldautomaten werden mehr oder weniger normal fortgesetzt.
Immer noch besorgt? Richten Sie ein Backup-Girokonto bei einem anderen Finanzinstitut ein. Stellen Sie sicher, dass die Debitkarte aktiv bleibt. Parken Sie dort ein bisschen Geld, wenn Sie etwas übrig haben. Verknüpfen Sie es mit allen externen Spar- oder Maklerkonten, die Sie haben, damit Sie bei Bedarf schnell Geld einzahlen können. Und achten Sie auf monatliche Inaktivität oder niedrige Kontostandsgebühren.
Sie sollten wahrscheinlich auch nicht aus Aktien sprinten
So beunruhigend die Finanzwelt im Moment erscheinen mag, der US-Aktienmarkt stieg insgesamt diese Woche. Sicher, Finanzaktien sind auf und ab gesprungen, aber wenn Sie die meisten Ihrer Aktienanlagen in Plain-Vanilla-Indexfonds investiert haben, die Tausende verschiedener Unternehmensaktien besitzen – und das sollten Sie –, ist Ihr Nettovermögen möglicherweise höher als vor einer Woche.
Trotzdem ist es natürlich, sich zu fragen, ob die Aussicht auf weitere Bankpleiten das Zeichen ist, alles zu verkaufen, auf das Sie gewartet haben. Würden Sie sich nicht besser fühlen, wenn Ihr ganzes Geld in bar wäre und nicht in schwankenden Aktien?
Es könnte sein, für ein bisschen. Aber betrachten Sie diese Zahlen als Nejat Seyhun, Professor an der Ross School of Business an der University of Michigan, generiert diese Woche. Stellen Sie sich vor, Sie hätten einen riesigen Korb mit fast allen US-Aktien gehalten und ihn von 1975 bis 2022 in Ruhe gelassen. Die Rendite dieses Portfolios hätte 1.426 Prozent betragen.
Stellen Sie sich nun vor, Sie hätten hier und da alles verkauft, als sich die Dinge unsicher anfühlten. Wenn Sie von diesen 12.106 Handelstagen nur die 10 Tage mit der besten Aktienperformance verpasst hätten, würde Ihre Rendite auf 602 Prozent fallen. Das ist ein potenzieller Preis für den Versuch, den Aktienmarkt zu timen, und diese entgangenen Renditen könnten bedeuten, dass Sie Jahre länger arbeiten müssen, als Sie wollten.
Der Ratschlag, dort zu bleiben, ist ein schwacher Trost für frischgebackene Rentner oder aufstrebende, die einen Börsencrash kurz vor dem Ende des Tages nicht überstehen wollen. Wenn Sie das sind, dann ist die gute Nachricht, dass viele Banken mehr als 3 Prozent Zinsen auf Sparkonten zahlen. Sie können dort oder an einem ähnlich sicheren Ort ein paar Jahre Geld für Grundausgaben parken, wenn Sie sich nervös fühlen. Mit diesen Ersparnissen würden Aktienverluste in den kommenden Monaten etwas Zeit haben, sich zu erholen.
Leben mit dem Least-Worst-System
Wenn sich das alles wie eine leichte Schelte von den bereits Bequemen anfühlt, verstehe ich es. Persönliche Finanzen sind viel zu kompliziert und es ist nicht deine Schuld. Sobald Sie es herausgefunden haben, lautet eine unbefriedigende Schlussfolgerung ungefähr so: Für die meisten Menschen erfordert das Erreichen eines angemessenen Komfortniveaus ein ständiges Risiko.
Was also in Zeiten wie diesen und eigentlich immer am hilfreichsten sein kann, ist es, das leise Summen der Unsicherheit laut mit jemandem zu besprechen, dem Sie vertrauen und der dafür sorgen kann, dass Sie sich ein bisschen besser fühlen.
„Diese Schlagzeile über den Rückgang des Dow Jones ist nicht dazu da, Sie zu beruhigen“, sagte Frau Dunlap. „Finden Sie Menschen, die da sind, um Ihnen auf vorurteilsfreie Weise Fakten zu liefern, ohne die Panikmache, die alles noch schlimmer macht.“
