Aktien in Asien rutschten ab und US-Aktien-Futures stiegen leicht, nachdem die Schweizer Aufsichtsbehörden am Sonntag eine Vereinbarung getroffen hatten, um die angeschlagene Bank des Landes, die Credit Suisse, vor dem Rand eines ungeordneten Bankrotts zu retten, der die globalen Märkte weiter zu erschüttern drohte.
Die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS, die grösste Bank der Schweiz, sollte die wachsende Sorge über die Gesundheit des Finanzsektors in den Märkten beruhigen.
Aktien-Futures auf den S&P 500, die Anlegern die Möglichkeit geben, vor Handelsbeginn auf den Index zu wetten, stiegen an. Am Freitag rutschte der S&P 500 um 1,1 Prozent ab, der stärkste Rückgang seit einer Woche.
In Asien ging der Nikkei am Montag zentimeterweise nach unten und handelte um die Mittagszeit in Tokio etwa 1 Prozent niedriger.
Die Übernahme der Credit Suisse, der ältesten Bank der Schweiz, durch UBS im Wert von 3,2 Milliarden US-Dollar wurde am Sonntag von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht bekannt gegeben. Die Zentralbank des Landes, die Schweizerische Nationalbank, wird UBS bis zu 100 Milliarden Schweizer Franken leihen, um ihr bei der Vollendung der Übernahme zu helfen.
Der Deal beendet lang anhaltende Zweifel an der Gesundheit der Credit Suisse, die durch den jüngsten Zusammenbruch der kalifornischen Silicon Valley Bank geschürt wurden.
Kurz nachdem die UBS-Übernahme der Credit Suisse angekündigt wurde, stellten die Federal Reserve und fünf weitere Zentralbanken, darunter die Schweizerische Nationalbank, eine koordinierte Aktion vor, um sicherzustellen, dass Dollar für kurzfristige Kredite im gesamten globalen Finanzsystem verfügbar bleiben.
Separat am Sonntagabend, die Eidgenössische Einlagensicherungsgesellschaft sagte, es habe eine Vereinbarung getroffen, die 40 ehemaligen Filialen der Signature Bank, die am 12. März von den US-Aufsichtsbehörden übernommen wurde, an die New York Community Bancorp zu verkaufen.
Die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS, die von den Schweizer Behörden vermittelt wurde, erfolgte nach einem weiteren Wochenende hektischer Aktivitäten der US-amerikanischen und europäischen Bankenaufsicht. Es war nicht sofort klar, wie weit es in Richtung einer Beruhigung der Märkte gehen würde.
Einige Investoren sagten, dass die Transaktion die Credit Suisse so günstig bewertet habe, dass sie zu einer Neubewertung des Wertes anderer Banken führen könnte. UBS wird etwas mehr als 3 Milliarden Dollar für ihren Konkurrenten zahlen. Das ist weniger als die rund 7 Milliarden US-Dollar, mit denen der Aktienkurs des Unternehmens die Bank am Freitag bewertete.
„Das Schlimmste wurde abgewendet, aber da kühlere Köpfe herrschen, stellt sich die Frage, ob die UBS die Credit Suisse nur sehr billig bekommen hat oder ob das Bankensystem als Ganzes sehr überbewertet ist“, sagte Peter Tchir, Global Market Strategist bei Academy Securities.
Die Krise im Bankensektor hält vor einer entscheidenden Sitzung der Federal Reserve am Mittwoch an. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze erneut anhebt und die Schrauben an einer Wirtschaft dreht, die bereits Anzeichen eines Abrutschens nach einem Jahr mit schnellen Zinserhöhungen zeigt.
In der vergangenen Woche gerieten einige kleine Kreditgeber in den USA erneut unter Druck. First Republic, das Gegenstand eines Rettungsversuchs größerer Konkurrenten war, die der Institution Milliarden injizierten, fiel am Freitag um mehr als 30 Prozent. Pacific Western und Western Alliance, zwei regionale Kreditgeber, fielen zwischen 15 und 20 Prozent.
Investoren sagten, sie erwarteten, dass der Deal mit der Credit Suisse am Sonntag zu Unruhen auf den Schuldenmärkten führen würde, weil er eine Gruppe von Anleihegläubigern der Bank auslöschte. Investoren, die Aktien eines Unternehmens besitzen, sind in der Regel die letzten, die bezahlt werden müssen, wenn ein Unternehmen ausgelöscht wird. Aber in diesem Fall erhielten die Eigentümer von Aktien der Credit Suisse gemäß den Bedingungen der Transaktion eine UBS-Aktie für jeweils 22,48 Aktien, die sie besaßen.
